来源：SMM
内外金属集体收跌OPEC+增产协议落地油价暴跌6%
SMM晨会纪要
铜：现货方面，上海地区整体货源依旧偏紧，尤其是进口好铜占比相当少，库存持续下降趋势中。本周是长单交易的集中时段，持货商有意硬挺升水，贸易商之间拉锯表现将分外明显，升水易涨难跌。预计今日.......
避险情绪拖累期铜重心下移现货升水居高难下
铝：基本面上，当前铝消费有减弱迹象，但铝锭库存仍在去库周期，本周一铝锭社会库存环比上周四小幅减少0.3万吨至82.9万吨，降幅收窄对铝价将有一定压力。需持续......
抛储消息再起美元走强隔夜期铝承压大幅回落
铅：据SMM调研，截至周一（7月19日），SMM五地铅锭库存总量至15.91万吨，较上周五（7月16日）环比上升约0.14万吨；较周一（7月12日）上升1.17万吨。国内云南，河南两地限电消息利多出尽，而铅锭库存继续累增，使得铅价上行承压，短期铅价将.......
隔夜期铅承压回落限电消息利多出尽铅价上行承压
锌：昨日发改委表示，将组织好后续批次铜、铝、锌等国家储备投放，密切 第二批抛储信息来袭沪锌涨势暂缓
钢铁：根据SMM港口现货价格，主流中低品矿（PB粉-超特粉）价差已环比上月同期扩大20-40元/吨至元/吨左右。并且，据部分钢厂反馈，虽近期钢价反弹，但成材出货不及预期，钢厂利润持续上涨空间有限，对于原料采购仍以谨慎心态为主。此外，唐山市自周末至23日启动臭氧污染天气减排措施，其中每日2时至9时，钢铁等企业重型货运车辆（含燃气）允许进厂、不允许出厂（电动和能重型载货车辆除外），避免运输车辆在大门口息速停车;港口停止铁矿石、铁精粉车辆流港运输；短期内当地钢厂原料采购频率或将放缓。
原料偏弱运行黑色系高位震荡谨防政策干预
隔夜收盘行情
隔夜内外金属全线回调，其中伦镍大跌3.67%，伦铜伦铝均跌逾2%。金属普跌一方面因隔夜美元走强，盘中涨至4月初以来新高，大宗商品集体承压。另一方面，昨日发改委表示，将组织好后续批次铜、铝、锌等国家储备投放，密切 美元指数隔夜走强，最高升至93.，创近4个月以来新高。分析称近期疫情变异、股市走低、收益率下降，市场上的避险情绪刺激资金买入美元，拉高美元指数。
美股普跌，截至收盘，道琼斯指数跌2.09%，报33,.04点；标普指数跌1.58%，报4,.63点；纳斯达克指数跌1.06%，报14,.00点。
原油方面，在OPEC+联盟同意增加原油供应之后，由于疫情卷土重来动摇了投资者对全球经济复苏的信心，原油成为金融市场抛售中的最大输家，美油、布油集体大幅回落。
贵金属方面，国际金价窄幅波动，因美元指数触及逾三个月高位，令黄金对其他货币持有者来说更加昂贵，并盖过了美国指标国债收益率急挫的影响。
LME库存
宏观焦点
发改委方面表示，下一步，将密切跟踪分析国内外形势变化，统筹好今年下半年和明年经济运行，科学精准实施宏观调控，保持宏观政策连续性稳定性可持续性，持续深化供给侧结构性改革，着力扩大国内有效需求，大力支持实体经济发展，坚定不移推进改革开放，进一步强化基本民生保障，特别是针对经济恢复面临的新情况新问题，及时采取有效措施，努力保持经济在合理区间平稳运行。
在今天（19日）举行的中国贸促会第六届全国委员会第一次会议上，中国贸促会会长高燕介绍说，今后将搭建更多出口促进平台，推动外贸出口稳中提质。
美国财长耶伦召集美国监管机构讨论稳定币规则。会上，与会者讨论了稳定币的快速增长，稳定币作为一种支付手段的潜在用途，以及对最终用户、金融系统和国家安全的潜在风险。美国金融市场工作组还听取了财政部人员关于稳定币报告准备情况的介绍，报告讨论稳定币的潜在利益和风险、美国当前的监管框架，以及解决监管缺口的建议。预计该工作组将在未来几个月发布建议。
7月19日，外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚表示，中美经贸关系的本质是互利共赢，打贸易战只会带来双输。希望美方看清时代潮流，顺应本国民意，本着相互尊重、平等协商的精神，与中方一道努力，妥善处理两国经贸关系中的问题，推动中美经贸关系健康稳定发展。
伴随美国国债大涨，10年期国债收益率自2月以来首次跌破1.2%，因新冠变异毒株德尔塔引发投资者对经济增长的担忧，并导致全球股市下跌。10年期美国国债收益率一度下跌9个基点至1.%，远低于3月触及的14个月高位1.77%。新冠疫情反弹促使投资者回避风险，因猜测新一轮防疫封锁将抑制经济活动。“经济增长前景令人担忧，”Nuveen固定收益策略主管TonyRodriguez表示，总体而言正进行“避险调整”。
今日焦点
周一外贸市场午前成交表现清淡。目前市场报盘多为8月中上旬到港提单，7月的货基本出尽。贸易商挺价意愿强烈，报价较上一交易日持平，二牌提单报盘持坚于35美元/吨及以上，买方方面，今日现货进口盈利依然靠内贸升贴水支撑，实际对08合约亏损在元/吨水平，买方表现略谨慎。仓单依然紧缺，贸易商鲜有报价，成交甚少》查看详情
7月19日，SMM统计国内电解铝社会库存82.9万吨，较前一周四小降0.3万吨，其中无锡、南海、上海地区库存续降，巩义地区表现持续累库，主因当地下游受限电及抛储量释放影响》查看详情
铝价受发改委次批抛储等消息影响出现回落，SMMA00铝价较上周五跌80元/吨至元/吨，再生铝价则相对持稳。国内价格上，国内大型再生铝企业报价不变，维持18-/吨。当前再生铝供给收紧，企业出货意愿降低，维持低成品库存；且当前进口铝合金锭因进口窗口关闭减少，且前期到货的库存已被消化部分，贸易商库存有限惜售情绪加重，给与价格一定支撑》查看详情
发改委发布关于铜铝抛储消息，沪铝早盘承压回落，今日SMM华东铝现货价格收报元/吨，较昨日跌80元/吨，河南地区下游限电有所缓解，铝杆加工费各地出货情况不一致，山东主流工厂，出货尚可，上调加工费，河南、内蒙古跟涨些许乏力，下游刚需采购为主，短期预计铝杆加工费弱势运行为主》查看详情
据SMM调研，截至周一（7月19日），SMM五地铅锭库存总量至15.91万吨，较上周五（7月16日）环比上升约0.14万吨；较周一（7月12日）上升1.17万吨》查看详情
上周五沪锡一度涨至元/吨，刷新历史新高后有所回落，夜盘再度上冲，昨日沪锡持续震荡，走势坚挺，站稳于23万关口之上。国内目前矿供应依然偏紧，云南地区锡矿加工费维持在低位，上行压力较大；本周由于电力资源紧张，云南地区锡冶炼厂收到限电通知，但由于锡耗电量不高，目前仅为口头通知，暂未正式减产，后续SMM会持续跟踪，供应端目前仍然偏多》查看详情
昨日期镍重心继续向上运行，围绕14.3万元/吨窄幅整理。期镍价继续抑制现货需求，日内成交清淡，仅贸易商间有所流转。俄镍对08合约报升-元/吨。贸易商报金川大板升水-元/吨，早间冶炼厂报出厂价143元/吨，由于盘面持续走高，吸引贸易商接货，但下游几无需求释放》查看详情
7月19日，SMM高镍生铁元/吨，较前一交易日上涨30元/镍点，印尼镍生铁预计成交价格元/镍点（到港含税），市场询盘情绪当前较浓，不锈钢厂纷纷入手采购，华南不锈钢厂询盘心理价格元/镍点（到厂含税），但近两日，小型钢厂或特钢厂成交价格高位至-元/镍点（到厂含税）。而部分持货商心理价位上涨至元/镍点（到厂含税）位置，镍铁挺价情绪浓》查看详情
近日，多家不锈钢企发布涨价通知，涨幅在-2元/吨不等。据悉，7月19日，多家不锈钢企业如山东腾达不锈钢制品、江苏九州新材料科技、北京金威焊材等发布涨价通知，上涨幅度1-元/吨不等，且后续仍有不定期上涨可能。具体价格以每次下单询价为准。今年5月末以来，不锈钢价格持续上涨，进入7月后，不锈钢更是大幅拉升，截止7月19日，SMM/2B卷-毛边（无锡）报元/吨，较之7月1日17元/吨涨幅达13%》查看详情
昨日连铁偏弱运行，港口现货市场早盘报价较上周五稳中个涨5元/吨左右。部分商家盘中报价逐渐下调，钢厂按需采购为主。今山东地区PB粉成交-元/吨，较上周五下跌10-20元/吨不等；唐山地区PB粉成交元/吨，较上周五下跌25元/吨》查看详情
19日，内蒙高碳铬铁报价-0元/50基吨，均价上调元/吨；供电不足，因限电而限产的风波持续，上周四、周五多家铁厂纷纷发函表示由于限电原因，产量缩减。市场上现货数量较少，铁厂库存处于低位，有铁厂表示8月中旬前难有可零售货源。下游需求较好，产量较低，铁厂挺价情绪明显，铬铁价格预计持续保持高位》查看详情
7月19日山西焦炭市场弱势运行。少数地区焦企因为政策原因或者库存原因限产，多数焦企保持满负荷生产，焦炭供应继续宽松。粗钢产量压减预期有波动，安徽、甘肃等地要求全年产量不超年，压产政策影响下，铁水产量的恢复节奏受到影响，但是钢材利润修复，并且尚未有全国范围限产，钢厂开始减少焦炭库存，需求预期偏弱》查看详情
进入七月中旬，钢价在限产和降准的引领下逐步走出颓势。基本面走强预期升温，主要逻辑是：一方面限产范围逐步扩大，据SMM调研沙钢方面七月份螺纹计划产量有缩量20%，上周去产能回头看督查组先后赶赴江苏、安徽，周末福建省钢企也确定接到全年产量不超去年的通知，故后期建材供应收缩甚至出现缺口的预期较大》查看详情
近期，多地发布高温预警，用电负荷攀升。陕西、河南、湖南、四川多地电力供应形势趋紧，内蒙古、赣州、云南、宁夏等地区发布限电通知。截至发稿，贸易商询铽、镝较为活跃，持货商大多不报价。部分企业表示，氧化铽已有万/吨成交，氧化镝已有万元/吨成交》查看详情
受周末新单价格持续走高影响，昨日府谷地区主流工厂报价20元/吨，较上周五上涨元/吨，目前暂无该价位成交消息，工厂挺价情绪较浓。从镁厂方面了解，由于近期煤炭、硅铁价格持续回暖，工厂成本端支撑较强。同时现货库存持续低位运行，部分贸易商表示，需提前从工厂订货，市场现货供应量偏紧，供给端支撑有力》查看详情
近期云南保山等多地传出限电消息，叠加精煤等原料成本高位，多数金属硅厂家观望市场走向，虽报价持稳，但不乏抱有涨价心态。依据今年同比减少26.5%的社会库存量以及丰水期供应情况，结合限电消息刺激和限电影响规模，硅价下滑的概率不大，高品位硅或有-元/吨的上涨。
金属及行业要闻
国家发展改革委综合司司长袁达在19日召开的7月份例行新闻发布会上说，国家发展改革委会同国家粮食和储备局5日通过网络公开竞价方式投放了第一批国家储备共计10万吨，其中铜2万吨、铝5万吨、锌3万吨。目前看，此次投放初步达到预期目标。市场普遍认为，储备投放释放了国家开展大宗商品保供稳价的积极政策信号，稳定了市场价格预期；定向投放为中下游加工制造企业提供了补充库存的机会窗口，降低了部分企业原材料成本。
国家统计局发布的数据显示，中国6月精炼铜产量较去年同期增加2.6%，至83.7万吨。数据显示，1-6月，中国精炼铜产量为.4万吨，较去年同期相比增加12.2%。
从兰州铝业年上半年经济活动分析会上获悉，截至6月底，该公司成本、利润、现金流均超额完成预算进度目标任务，利润总额创历史同期最好水平。在全体干部员工的共同努力下，该公司电解一厂氟化盐消耗、炭耗以及电解二厂炭耗、电耗均完成了预算任务;炭素厂阳极焙烧块、阳极组装块成本始终排在中铝股份成员企业前列;铝合金事业部和扁锭事业部加工成本稳定，附加值高、运费低的产品订单取得大幅提升。
7月18日，明泰铝业举行河南义瑞新材料科技有限公司年产70万吨铝板带箔项目开工仪式。巩义市产业集聚区管委会副主任、回郭镇党委书记王跃举，回郭镇镇长杨少华，明泰铝业董事长马廷义，总经理刘杰，项目负责人王军伟等参加仪式。仪式上，王军伟介绍项目情况。义瑞新材年产70万吨铝板带箔项目是明泰公司继“1+1热轧项目”、“电子材料产业园项目”、“明晟超硬材料项目”之后，实施的又一亮点工程。
力拓年第二季度的氧化铝产量为万吨，比年同期增长1%，反映出精炼厂的强劲运营表现。而与上一季度相比，产量下降了1%，主要是由于Yarwun精炼厂计划关闭。
国家发改委价格司司长万劲松介绍，5月中下旬以来，发展改革委委深入贯彻落实国务院常务会议部署，会同有关部门密切跟踪监测大宗商品价格走势，多措并举，持续发力。联合约谈铁矿石、钢材、铜、铝等重点企业及行业协会，多次赴有关交易中心、地方及重点企业进行联合调研和专项调查，督促企业守法合规经营，持续加强期现货市场联动监管。组织完成首批铜、铝、锌等国家储备投放。目前看，上述一系列举措取得了初步成效。近期，大宗商品价格总体呈回落态势，钢材、铜、铝等价格比5月份的年内高点下跌3%—14%，带动6月份PPI环比涨幅比上月大幅收窄1.3个百分点。市场普遍预计，随着国家保供稳价措施持续见效，大宗商品价格将逐步回归合理区间。
在亚盘交易时间段，铁矿石价格下跌，但有迹象显示需求强劲。澳新银行指出，澳大利亚主要出口码头黑德兰港6月份的铁矿石发货量增至万吨，为有记录以来第二高的月度发货量。澳新银行预计，全球对钢铁的需求将提振铁矿石的短期需求；由于巴西和澳大利亚的供应增长放缓，年铁矿石市场应该会保持相对紧张。
国家统计局最新数据显示，年6月份，我国钢筋产量为.5万吨，同比增长1.4%；1-6月累计产量为.0万吨，同比增长11.2%。6月份，我国中厚宽钢带产量为.2万吨，同比增长12.8%；1-6月累计产量为.1万吨，同比增长16.8%。6月份，我国线材（盘条）产量为.2万吨，同比下降3.3%；1-6月累计产量为.5吨，同比增长7.2%。
7月16日，洛阳钼业在刚果（金）的TFM铜钴矿10K扩产增效项目（“10K项目”）生产系统开始带料试车，正式进入了试生产阶段。TFM铜钴矿项目位于刚果（金）境内卢阿拉巴省，距离卢本巴希市西北方向约公里，矿区矿权面积超1平方公里，业务范围覆盖铜、钴矿石的勘探、开采、提炼、加工和销售，拥有从开采到加工的全套工艺和流程，主要产品为阴极铜和氢氧化钴。10K项目设计产能年处理矿石量万吨，年产阴极铜8.85万吨，年产氢氧化钴吨。
美国国家能源技术实验室（NETL）和美国地质调查局（USGS）签署了一份协议备忘录（MOA），以共享含有稀土元素（REE）和关键矿物（CM）的地质样品。这项协议将加强两个机构的稀土元素和关键矿物研究，并有助于确保清洁能源技术的重要组成元部件将在未来得以继续制造，因为美国正在致力于摆脱对稀土元素的进口依赖。
瑞萨电子近日宣布，旗下日本山口MCU工厂关闭时间将延后至明年6月，之后山口工厂生产的产品将转移至其他据点生产且部分将停产，且将持续寻找买家。山口工厂关闭后，瑞萨于日本国内的工厂数将仅剩8座。
近日，湘潭电化在与投资者互动时表示，公司目前电解二氧化锰（EMD）年产能为12.2万吨，基本实现产销平衡。其中，P型EMD、碱锰型EMD、高性能型EMD、一次锂锰型EMD主要应用于一次电池的生产，锰酸锂专用型EMD应用于二次电池领域,近年市场需求有增长。
华友钴业公布，此前披露，公司通过全资孙公司华友国际钴业与永瑞控股有限公司、GlaucousInternationalPte.Ltd、亿纬亚洲有限公司、LINDOINVESTMENTPTE.LTD.签订了《印尼华宇镍钴红土镍矿湿法冶炼项目合资协议》，拟设立合资公司华宇镍钴（印尼）有限公司（暂定名称，英文名称为“PTHuayuNickelCobalt”，“合资公司”）。同意合资公司在印度尼西亚WedaBay工业园区建设红土镍矿湿法冶炼项目，项目生产规模为年产约12万吨镍金属量和约1.5万吨钴金属量的产品。亿纬锂能（014）全资子公司亿纬亚洲登记成为该合资公司的股东，持有其17%的股权。
厦门钨业发布业绩快报显示，上半年归属于上市公司股东的净利润为6.84亿元，同比增长.03%；营业收入.23亿元，同比增长79.48%；基本每股收益0.元。报告期内，公司钨钼、能源新材料、稀土业务主要产品量价齐升，盈利能力同比大幅改善。
澳大利亚锂矿商VulcanEnergyResources当地时间周一（19日）宣布，已与韩国LG化学旗下电池子公司——LG新能源（LGEnergySolution）签署了一项至少5年的氢氧化锂供应协议。根据双方协议，LG能源公司将在交易的第一年采购0吨的电池级氢氧化锂，之后每年采购1万吨。Vulcan在一份声明中表示，LG能源公司将以市场价格购买这些原材料来生产电池阴极。其与LG能源公司的交易预计将在11月底前敲定。该协议的最初期限为5年，之后可以再延长5年，年开始商业交付。
今年上半年，全国通过在建煤矿投产、在产煤矿产能核增、煤矿智能化改造扩产、煤矿产能衰减接续项目达产等多种方式，合计新增优质先进产能1.4亿吨/年以上，其中在建煤矿投产0万吨/年左右，在产煤矿核增产能约0万吨/年，内蒙古自治区鄂尔多斯市批复露天煤矿临时用地，恢复产能万吨/年。目前，已完成产能置换、正在办理核增批复的煤矿产能万吨/年以上，加上还有万吨/年的在建煤矿陆续建成投产，下半年还将新增优质产能近1.1亿吨/年。
昨日全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议交易成交量,吨，成交额6,,.00元，开盘价52.80元/吨，最高价53.00元/吨，最低价52.08元/吨，收盘价52.30元/吨，收盘价较前一日上涨2.09%。无大宗协议交易。昨日全国碳排放配额（CEA）总成交量,吨，总成交额6,,.00元。
工信部消息，近日，河北省工信厅组织召开水泥错峰生产座谈会，研究讨论《河北省水泥常态化错峰生产实施方案（讨论稿）》。河北省生态环境厅、地市工业和信息化局、省建材协会、重点企业等30余人参加会议并分别发言。会议介绍了《方案》的编制过程和主要内容，以及河北省水泥行业开展错峰生产的情况。
终端资讯
5月，LGEnergySolutions再次登上全球电动汽车电池市场榜首。韩国市场研究机构SNEResearch19日发布数据显示，5月份注册的电动乘用车（不含公交车和卡车）的电池装机总量为19.7GWh，是去年同月的3.3倍。其中，LG能源解决方案以5.7GWh的装机量位居全球电池行业第一，宁德时代退居第二。LGEnergySolution的电池供应量比去年同期猛增3.7倍。
国光电器7月19日在投资者互动平台表示，宁德时代在宜宾的大规模布局，给锂宝的发展带来了极大的机会。为了更好地为宁德时代、天津巴莫等大客户配套，宜宾锂宝计划继续扩大产能。本公司将继续持有对锂宝的投资。
据中国汽车工业协会统计分析，年6月，商用车产销同比大幅下降。分车型看，货车产销同比大幅下降，客车产销同比大幅增长。年6月，商用车产销38.8万辆和44.6万辆，环比下降8.3%和7.4%，同比下降26.3%和16.8%。
雷诺三星19日表示，由于车用半导体零件断供，釜山工厂从19日起关闭两天。这是雷诺三星首次因半导体短缺而停产。雷诺三星称，车用半导体年初开始供货不畅，最近出口大幅增加，加剧零部件供应困境，不得不暂时停产。
近日，晶盛机电在接受机构调研时表示，公司持续推进半导体装备和辅材耗材的新产品研发和市场推广工作，完善了以单晶硅生长、切片、抛光、外延四大核心装备为主的半导体硅材料设备体系，目前基本实现8英寸晶片端长晶到加工的全覆盖，且已实现量产和批量出货；12英寸单晶硅生长炉、滚磨设备、截断设备、研磨设备、边缘抛光设备已通过客户验证，并取得良好反响，12英寸单晶硅生长炉及部分加工设备已实现批量销售，其他加工设备也陆续客户验证中。
中国工业和信息化部总工程师、新闻发言人田玉龙表示，受宏观经济持续复苏、国家明确稳定增加汽车等大宗消费政策和实现碳达峰、碳中和战略目标等影响，年我国汽车将保持稳中向好发展，特别是新能源汽车的产销量将实现高速增长，预计达到万辆左右。
瑞萨电子近日宣布，旗下日本山口MCU工厂关闭时间将延后至明年6月，之后山口工厂生产的产品将转移至其他据点生产且部分将停产，且将持续寻找买家。山口工厂关闭后，瑞萨于日本国内的工厂数将仅剩8座。