年8月2日星期一
从周五的夜盘至今，黑色系下跌回调了不少，螺纹更是下跌急先锋，那么目前黑色系到底走什么逻辑呢？黑色系下跌的主要逻辑已经变成这样的了！
1、疫情反复，压制需求。
由于疫情的影响，南京、扬州等地的工地全面停工，如果未来有更多的地方爆发疫情，那么封城是常规操作，不利于钢材需求！我预计疫情还是要一个月以上的时间消除影响。这个是非常重要的时间节点！
2、碳达峰纠偏。
最近很多主流媒体都在说，有序推进碳达峰。面对碳中和，运动式“减碳”有两种反应：一种是虚喊口号、蜂拥而上，抢风口、蹭热度、追热点；另一种是过度行动，超出了目前的发展阶段而采取不切实际的行动。当前，“过”和“不及”的表现都存在，因此制定全局的、长远的行动方案尤为关键。
先立后破是指：先把减碳的基础设施做好，在保证经济平稳运行的基础上，才能开始去煤减碳。具体来说，包括新能源系统、电力体制改革、碳排放权交易等多方面工作。与欧美发达国家不同的是，中国的经济发展还需要高质量增长。如果先破后立，那将对经济造成较大冲击。先立后破是最为稳妥的做法，现阶段保障能源安全、电力充足稳定供应依然重要。最近电力紧张，就是最好的反例！
那么可以大胆的推出一些观点：钢厂减产这样的事情，会不会变成让环保和碳排放都改造好的钢厂不执行限产，而让没改造的钢厂继续改造！这里就会产生分化的！钢厂利润继续下降，很有可能未来钢厂不限产了！不搞运动式的减碳，那么意味着可能未来粗钢产量会放开，这个是非常要命的一点，钢厂利润会回归到-元/吨这个区间，想想现在盘面是什么利润！
3、期现套可以逐步解套，那么现货会加速跌价
年8月2日，杭州晴，中天螺纹价格5元/吨，中天盘螺价格元/吨，杭州螺纹库存92.4万吨，周末螺纹出库5.2万吨！
杭州现货价格还是比较疲软的！报价也比较乱，大家面对暴跌，心中总觉得是一个调整，下杀的并不是很厉害，期现套还没有解套，所以抛售同样不是很积极，钢厂减产逐步让大家相信之后，在大家的脑海里还是抱有这个信念的，所以现货跌的幅度不如期货，但是我们也是要看到螺纹10和01的价差收缩的非常快，01的钢厂利润同样收缩的非常快，所以我认为接下来会跌的比较快！
对于接下来的行情，逢高做空热卷和螺纹是比较好的选择！我预计可以逢高空一周！目前氛围逐步改变，春江水暖鸭先知，做在前面才行!
那么双焦能否做空呢？
目前的基本面还是非常强的，这点非常肯定，焦炭市场基本落实第一轮涨价，涨幅为元/吨，受煤价大幅探涨推涨焦化成本影响，焦企利润大幅下滑，加之近期中间期现贸易环节询货增多，市场心态好转，尤其顶装以及干熄焦等优质焦炭资源缺口较为明显，下游钢厂焦炭库存连续两周呈现掉库态势。
焦煤同样也是比较紧张，缓解还需要一定的时间！炼焦煤供应紧张局面未有明显改善，价格延续涨势，截止8月1日，CCI山西低硫指数报元/吨，7月份累计上涨元/吨，较年内低点已累计上涨元/吨。进口蒙煤方面，近期蒙古疫情稍有缓解。
但是从预期上讲，有个消息非常重要。产能能够增加，对远月的焦煤动力煤形成利空！
近日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司、国家矿山安全监察局综合司联合印发通知，鼓励符合条件的煤矿核增生产能力，对煤矿产能核增实行产能置换承诺制。《通知》明确，年3月31日前提出核增申请的煤矿，不需要提前落实产能置换指标，可采用承诺的方式进行产能置换，取得产能核增批复后，在3个月内完成产能置换方案。
综上所述，黑色系的风逐步起来了，大家站在风口就可以了！
明日期货操作建议：
焦煤01在做空2手，止盈，止损！
螺纹01在加空5手，5止损，止盈！
来源：新黑金日志
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