硅锰硅铁
煤焦
不锈钢
镍
铜
锌
铝
沥青
燃料油
LPG
原油
纸浆
天然橡胶及20号胶大宗商品银河期货钢材期货：夜盘钢材期货震荡运行。RB于元，hc热卷收于元。螺纹10-1价差收于59元，热卷10-1价差收于，10月卷螺差收于元,1月合约卷螺差元。现货：周五华东螺纹主流出厂报元，跌10元。华东热卷元，持稳。周末日钢废钢采购价格上调30元/吨。1.住建部召开重点房地产企业座谈会，研究进一步落实房地产长效机制。会议提出，市场化、规则化、透明化的融资规则，有利于房地产企业形成稳定的金融政策预期，合理安排经营活动和融资行为，增强自身抗风险能力。2.8月上中旬，房地产行业信用债发行规模高达亿元，融资规模维持高位。3.据不完全统计，今年以来又有7家钢铁公司相继成立，分别是河北聚信钢铁有限公司、河北燕赵新金钢铁有限公司、邯钢龙山钢铁有限公司、新疆天山钢铁联合有限公司、云南敬业钢铁有限公司、南通中嘉钢铁有限公司和福建兴华钢铁有限公司。4.截止8月21日，Mysteel71家独立电弧炉开工率72.32%（1.11%），产能利用率58.25%（1.18%）。家独立电弧炉开工率75.59%（0.79%），产能利用率62.81%（0.76%）5.钢银数据：建筑钢材库存.83万吨，环比降0.31%，热卷社会库存.3万吨，环比增2.5%，总库存.55万吨，环比上周增0.19%。1.单边：目前螺纹仍在启动过程中，微观数据看华东建材需求逐步启动，华北和中西部仍需等待洪水暴雨后的需求恢复，预计需等待至9月。三季度需求预期仍不差。当前华东独立电弧炉平电成本以上，独立电弧炉平电生产仍小幅亏损。长流程钢厂利润受铁矿上涨影响大幅缩窄。由于废钢和铁矿价格坚挺，螺纹价格下方支撑较强，但电炉产能较大，01螺纹预计-区间运行，难出大行情。板材方面，热卷需求表现尚可，钢厂反馈出口订单好转，此外近期冷轧出现供不应求的状况，冷热价差大幅扩大。策略上，01热卷继续持有，部分移仓做多05螺纹或热卷。10螺纹或01螺纹短期作为空配。2、套利：螺纹1-5反套，或1月合约空螺多卷。风险在于螺纹需求强力启动。3、期权：海鸥期权。买入01热卷看涨期权，卖出01热卷看跌期权，卖出01热卷看涨期权（以上观点仅供参考，不作为入市依据）银河期货硅锰硅铁上周五SM合约减仓手收于元/吨，SF合约增仓3手收于元/吨。1.8月上中旬，房地产行业信用债发行规模高达亿元，融资规模维持高位。2.乘联会数据显示，7月份中国乘用车市场零售达.7万辆，同比增长7.7%，为年5月以来最强的正增长。3.1-7月份全国造船完工同比下降9.4%。江苏上港船板提醒您：据中国船舶工业协会统计，月份，全国造船完工万载重吨，同比下降9.4%。承接新船订单万载重吨，同比下降4.8%。4.21日硅锰盘整，高价略回调，低价惜售，询单尚可，产量偏高，内蒙现金出厂-，广西-元/吨。21日硅铁小幅波动，市场炒作硅石矿山消息，下游观望为主，主流72硅铁自然块报-，75报-元/吨。硅锰:SM下跌。随着上周盘面走低影响，报价有所回调-元/吨。锰矿询盘采购积极性较低，市场整体冷清，成交较为低迷，港口现货价格呈现回落，锰矿10月海外矿山报价仍未公布，但市场预期存在小幅攀升的局面，目前高矿价影响整体明显较弱，主要受港口锰矿库存累库较明显，锰矿价格支撑较弱，且临近交割，价格回归，现货有所走弱。上周螺纹产量下降，社库厂库均累积，表观需求环比持平，表观需求无明显好转，库存绝对水平较高。华东建材需求逐步启动，但中西部和华北地区仍受雨水影响，建材整体需求恢复力度不大，短期硅锰需求存在弱化，受预期影响，稍显悲观，需要等建材需求恢复力度起来，钢厂利润好转，对硅锰仍有上涨空间，但主要受港口锰矿库存高位的压力，硅锰上涨力度可能不足，涨幅有限，后期硅锰价格基本维稳运行。硅铁：SF合约震荡。厂家库存依旧处于相对低位。虽然库存量少，但是市场依旧表现平平，交割库库存消耗缓慢。随着钢招结束，市场活跃度将降低。短期硅铁价格暂稳运行。(以上观点仅供参考，不作为入市依据)银河期货煤焦J减仓手收于9.5元/吨；JM增仓0手收于.5元/吨。1.国家统计局近日公布数据显示，年7月份，全国原煤产量万吨，同比下降3.7%，降幅较上月扩大2.5个百分点；环比下降4.89%。7月份日均产量6万吨，比6月份减少88万吨。年1-7月份，全国累计原煤产量万吨，同比下降0.1%，而上半年为增长0.6%。2.俄罗斯梅切尔集团（Mechel）发布运营报告显示，今年上半年，该公司原煤产量为.7万吨，较上年同期的.8万吨大增45%。上半年，梅切尔集团煤炭销量为.8万吨，较上年同期的.1万吨增长19.2%。其中，该公司炼焦精煤销量为.2万吨，同比增长3.2%。据了解，该集团生产的冶金煤、无烟煤和动力煤主要出口至日本和其它亚洲国家。3.21日日照、青岛港焦炭现货涨后回稳，现贸易现汇出库：准一级焦，一级焦；工厂承兑平仓：二级，准一级0，一级2；均含税价。1.套利：目前焦炭整体库存仍在下降，高生铁产量下焦炭供需略偏紧，但钢厂利润低位导致焦炭提涨落实节奏较慢，短期提涨预计受钢厂利润影响阻力较大，或等建材需求恢复验证、钢厂利润好转后再有提涨空间，01合约建议逢低多焦化利润。2.期权策略：现货预计企稳向上，期权策略卖出J-P-。（以上观点仅供参考，不作为入市依据）银河期货不锈钢上海周五，不锈钢主力收于，涨，涨幅1.52%；不锈钢指数持仓（-72），不锈钢仓单（+0）。盘面表现为震荡式连续上涨。1、据市场消息，青山更新废不锈钢采-购价，当前元/吨，较上期价格上调元/吨，出水96折。2、青山9月盘价释出，福建甬金8月19日冷轧销售指导价四尺元/吨，广东甬金冷轧销售指导价五尺元/吨，热轧大板销售指导价格14元/吨，窄带销售价格1元/吨。整体较上次开盘上涨元/吨。1、单边：炼钢利润的持续，使得8月不锈钢厂的产量仍在缓慢爬坡，叠加个别不锈钢厂复产后的增量，则后期市场供应量将会继续增加。钢厂资源发送的分散化，使得市场库存表现为连续的降库。市场的系不锈钢供给已超去年同期水平，而需求端将难以匹及，市场表需的增加导致的缺货情况将逐渐缓解。当前铬铁回落、镍铁价格连续上涨，钢厂成本小幅抬升，现货上涨带动钢厂利润全面扩大，不锈钢后期或面临“上有供应、下有成本”的震荡格局，在现货端仍偏紧而需求驱动乏力的状态下，现货边际逐渐弱化，前期围绕钢厂盘价高开的情绪扰动盘面，随着近期钢厂盘价已释出，则可考虑逢高试空。2、套利：盘面回落后，基差有所扩大，但基差整体仍偏小，则做多基差策略（接现货抛盘面）延续（以上观点仅供参考，不作为入市依据）银河期货镍上周五，LME镍收于，涨，涨幅1.03%；库存，减。镍价表现为探底后的回升。1、据市场了解，华南某钢厂近日高镍铁采购价格为-元/镍（到厂含税），元/镍（到厂含税）为散单价格；元/镍（到厂含税）已有数万吨的成交，其中要求Cr含量大于2%。2、年8月20日印尼Wedabay工业园友山镍业旗下1台40kVA镍生铁RKEF炉已正式点火，下周一之前可出铁。预计生产稳定后，1台设备新增的月产量将在镍吨左右。该条线是友山镍业首条投产产线，在此之前，自今年2月以来Wedabay工业园已有6台炉子陆续投产。单边：当前宏观情绪影响下的基本金属的共振走势依旧明显。菲律宾镍矿出口节奏仍受限于疫情，镍矿进口量或将低于同期水平，将促使8、9月国内的NPI产量有连续小幅下降，而印尼NPI产量、产能继续增加，印尼NPI供给增量大于国内减量，供应端驱动往下。8月系不锈钢利润高位，将使得后续产量仍将在历史高位，需求已超预期，后续需求增量整体将趋缓，需求端表现为正反馈。则镍需求增量放缓而供应连续增加，三季度全球供应逐渐从紧平衡走向窄幅过剩，供需格局的边际在于国内需求能否延续高位，而全球纯镍存有隐性库存的担忧。短期走势仍为宏观情绪主导，供需紧平衡的情况下基本面矛盾并不凸出，宏观情绪未转向前，结合基本面围绕需求超预期氛围则可考虑逢低买入。后续