年7月22日，郑州螺纹现货价格为元，期货价格为元。由于担心下游需求减少而导致价格下跌，某经销商欲在期货市场上卖出保值来为其吨钢材保值，于是在期货市场卖出期货主力合约手(1手5吨)。此后螺纹价格果然下跌，到8月6日为元。期货价格下跌致元/吨。此时钢材经销商的吨螺纹在市场上被买家买走，经销商于是在期货市场上买入手合约平仓，完成套期保值。具体盈亏如下：
某经销商的套期保值效果(不考虑手续费等交易成本)
情况一：期货价格下跌大于现货价格下跌
现货市场
期货市场
基差
7月22日
螺纹价格为元/吨
卖出期货合约手，每吨元/吨
-元/吨
8月6日
卖出现货吨，价格为
买入手合约平仓，价格为元/吨
-80元/吨
盈亏变化
(-)×=-元
（-）×=000元
基差走强40元/吨
盈亏变化(-)×=-元(-)×=000元基差走强40元/吨
从盈亏情况来看，现货价格的下跌导致经销商损失了80万元，但是由于其在期货市场上的保值成功，在期货市场上盈利了万元，综合起来在螺纹价格下跌的不利局面下经销商不仅成功规避了价格下跌的风险，而且额外然盈利20万元.。