商品交易顾问(CommodityTradingAdvisor，简称CTA)是指通过为客户提供期货、期权方面的交易建议，或者通过受管理的期货账户参与实际交易，来获得收益的机构或个人。年，美国证券经纪人RichardDonchuan设立第一个公开发售的期货基金，标志着CTA基金的诞生。年，管理期货行业协会(managedfutureassociation)的建立，标志着CTA正式成为业界所接受的一种投资策略。传统意义上，CTA基金的投资品种仅限于商品期货，但近年已扩展到包括利率期货、股指期货、外汇期货在内的几乎所有期货品种。CTA基金因为很好的业绩稳定性和与其他策略的低相关性，赢得了快速的发展。
总体而言，CTA基本上能够分三大类，其中包括，趋势跟踪约占70%，均值回归占25%左右，逆趋势或趋势反转占5%左右。
趋势跟踪策略
趋势策略是基于市场并非有效的假设，基本面变化的信息需要一定的传递时间，资产价格不能立即反应基本面变化，价格向合理价格方向逐渐变化的过程表现出趋势性。与正态分布相比，资产收益率的分布通常具有“尖峰肥尾”的特点，“肥尾”提供了趋势策略的收益。趋势策略的盈利与市场的波动性密切相关，存在亏损的可能，因此，趋势策略交易者要注意及时止损。趋势策略在一定程度是就是“追涨杀跌”的策略，通过快速止损实现“亏小赢大”的局面，从而在整体上获利。一般情况下，国内习惯把趋势跟踪策略简称为CTA策略。
该策略是以某资产价格的历史信息为基础，要么设置一个价格正常波动的范围（即道），当价格突破这个范围时采取策略，要么通过长短期均线的相对运动趋势采取策略。这类策略在本质上都是一种基于市场波动强度的投机策略，在市场波动剧烈时容易获利，在市场波动较小时，收益率较低。趋势策略的本质是在“追涨杀跌”，由于并非每次交易都能获利，及时止损从而实现“大赢小亏”是其目的。
根据所跟踪趋势级别的不同，趋势策略可分为日内短线策略和日间中长线策略。
(1)日内策略
日内交易策略要求所有开仓头寸都必须在日内交易时段结束前平仓出局，这种策略下资金暴露在风险中的时间最短，能获得稳定的利润收益，但也要求所选择的投资品种必须在日内有较大的波动和成交量，故这种策略选择的投资品种多为豆粕、螺纹钢、橡胶等商品。下面介绍几种经典的日内策略。
(2)日间策略
日间策略主要是把握市场或标的品种的中长期趋势。不同于短期策略主要依赖短期技术模型的胜率优势，建立在中长期趋势至上的量化交易策略，不仅可