螺纹钢从白菜价到白银价一部内卷历史

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来源:财经自媒体

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原标题:螺纹钢:从白菜价到白银价——一部内卷历史、

来源:程连苏的FICC和另类视野

今天黑色金属品种全线飞起,螺纹钢价格5年时间,从低于白菜价变成高于白银价。近期的黑色金属,大家戏称:

也算是名副其实了。

来源:文华财经

在大家熟悉的供给侧改革行情的起点,即年1季度的时候,螺纹钢价格还确确实实低于白菜价格,彼时的白菜批发价格是元/吨,而螺纹钢全国均价是元/吨。那时候宁可捡白菜叶子,也不要收废钢。

涨到今天,螺纹钢超过白银,变身螺纹金。

而铁矿直接就10%了。

这涨速,手上没有点铁矿多头,会不会感到焦虑呢?

一方面是在供给侧改革下,过去5年,对钢铁去产能情况屡次“回头看”:

价格看一眼,涨一节。

不光价格涨,连投资也在涨,而且涨幅不输价格:

投资涨,粗钢产量当然也只能涨。

那么问题来了,究竟是谁拉爆了黑色金属?

我们来看看房地产销售数据:

房子是用来住的,鸡妈妈多了,刚需也就多了。房子好卖了,那投资也得大、快、好、猛得干。我们看到的房地产开发资金增速大增。

一方面,反映出明确的周期性,大家可以从上图增速中看到年的时候处在底部,同样去年也一样处在底部,并且年下半年走势开始类似年,房地产投资迅速拉升。投资来了,钢材还缺需求吗?何况,本轮房地产周期增速斜率远大于年!

我想表达的是:

单位时间里消耗的钢材会更多。

大家想想,如果正常情况下一年消费10亿吨钢材,如果这些量在半年内就产生了呢?——结果就是钢材价格飞起!所以在分析需求总量的时候还需要注意“时间的维度”。

如果你不理解至关重要的时间维度,那么海德格尔也帮不了你。

地产开发的钱来了以后呢?

当然是搞投资

买地

价格搞上去

开工搞上去

库存搞下来

忽然发现哪里不对?

铁矿螺纹甚至玻璃这些建材价格被炒上了天。

和土澳憋气没事,但憋久了,会发现,其实是自己身体需要。

为什么需要?打工人说:我不需要!

确实,房地产从来不是为打工人服务的(据说白居易这种富二代在京城买房也要18年呢,买房不易,所以希望自己“居易”吧。何况大部分人既不是白居易也不是白富美),而是为和经济情欲表利益绑定的朋友服务的。一句话:

炒股赚钱了买房。

所以这里大家也可以看到,美林电风扇还是正常转的,如果转的不对,那是你不理解。

看到这里,老铁们大概已经理解宏观对黑色金属研判的价值了——通过体现在房地产上的内卷拉动了黑金的需求。




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